Mercati del credito, 8 Settembre. Nuovi bond Fiat ed ENI, BtP trentennale

Mercati del credito di nuovo in rally, almeno sul comparto degli indici.  Sul mercato primario, fra ieri sera ed oggi sono in uscita due nuove obbligazioni societarie italiane: ENI e FIAT, oltre al nuovo BtP trentennale.

Le rassicurazioni cinesi sulla continuazione della politica di stimolo hanno convinto gli operatori che i rischi di una stretta creditizia sono limitati e quindi che la bolla azionaria cinese potrebbe non essere a rischio nel prossimo futuro, portando ad una contrazione degli spread e ad un rally degli indici sui derivati.

ENI SpA ha emesso un bond decennale da 1.5 miliardi di euro con una cedola del 4.125% e ad un prezzo di emissione di 99.429 , per un tasso lordo del 4.195% , equivalente ad uno spread di 74 punti base (0.74%) sul tasso LIBOR . Il bond  non offriva alcuno sconto rilevante rispetto alle emissioni già presenti sul mercato ed al momento, nonostante il rally sugli indici, scambia intorno allo spread di emissione.

FIAT ha annunciato il lancio di un bond quinquennale, che verrà collocato e prezzato ingiornata. L’obbiettivo di rendimento è fra il 7.75% e l’8% . Di seguito una rapida carrellata dei bond FIAT al momento presenti sul mercato:

Security Scadenza Cedola (%) Prezzo Rendimento lordo (%) Spread (bp) ID ISIN
FIAT 6.75 11 25/05/2011 6.25 104,94 3.69 226 XS0107525403
FIAT 5.625 11 15/11/2011 6.75 100,91 5.18 342 XS0129648621
FIAT 9 12 30/07/2012 5.625 105,50 6.82 487 XS0253995368
FIAT 6.625 13 15/02/2013 9 99,40 6.83 450 XS0442431564
FIAT 5.625 17 12/06/2017 6.625 84,92 8.34 451 XS0244126107
Itraxx S11 Levels Nota: Gli indici di credito sono quotati in spread (rendimento), come i tassi d’interesse. Un segno negativo equivale ad un miglioramento delle valutazioni del mercato, equivalente ad una salita degli indici di Borsa. Un cambiamento positivo è un segnale di peggioramento delle condizioni, equivalente al calo di un indice di Borsa.
Livello Var.ne da ieri
Main 97.5 -0.3
HiVol 188 +2.0
Crossover 617.5 -2.5
Annunci